Vad är kapitalkostnad? Allt du behöver veta

Kapitalkostnad är den totala summa som ett lån kostar dig som låntagare. Har du lånat 10 000 kr och återbetalat 12 450 kr är kapitalkostnaden 2450 kr. Kapitalkostnaden är alltså ett enkelt och tydligt sätt att jämföra olika lån med.

Vad menas med kapitalkostnad för lån?

Kapitalkostnad för lån är den totala kostnaden för att låna pengar, uttryckt i både direkta och indirekta kostnader. Den omfattar främst ränta, men kan också inkludera avgifter så som uppläggningsavgifter, aviavgifter och andra administrativa kostnader kopplade till lånet.

Räntan, som ofta är den största delen av kapitalkostnaden, kan vara fast eller rörlig och påverkas av faktorer som kreditvärdighet, löptid och rådande marknadsräntor. Ju högre ränta och avgifter ett lån har, desto större blir kapitalkostnaden.

Kapitalkostnad visar vad du egentligen betalar

Kapitalkostnaden svarar på vad du egentligen betalar för ett lån. Detta som totalsumma över hela låneperioden.

Att låna 100 000 kr till en effektiv årsränta på 6,70% under 5 år kan låta billigt, då månadsbetalningen på lånet hamnar på ca 1950 kr. De flesta konsumenter ser på räntesatsen och månadsbetalningen och drar sedan slutsatsen att det är värt att teckna lånet. Men detta egentligen utan att veta vad man betalar. Just i detta fall skulle kapitalkostnaden bli ca 17 300 kr.

Det kostar alltså 17 300 kr att låna 100 000 kr i fem år om effektiv ränta är 6,70%. Är det värt att betala denna summa för att låna och köpa det som önskas idag – istället för att vänta några år?

Att titta på lånets kapitalkostnad är alltså viktigt för att förstå hur mycket som banken tar ut i ränta och avgifter över lånetiden. Att inte vara medveten om kapitalkostnaden på ett lån är delvis som att köpa en vara på faktura – utan att veta vad den kostar.

Ska man jämföra lån utifrån kapitalkostnad eller effektiv ränta?

Ska du teckna, eller omförhandla, ett lån är det viktigt att hitta det billigaste alternativet. De flesta efterlyser den lägsta räntan men låg ränta behöver inte nödvändigtvis betyda att det är billigast i längden. Det är nämligen viktigt att skilja på begreppen och jämföra rättvist.

Effektiv ränta

Om du jämför flera låneförslag som har samma lånebelopp och samma återbetalningstid är effektiv ränta den bästa jämförelsefaktorn.

Den effektiva räntan påvisar hur stor procent av lånesumman du kommer betala till banken per år. Jämförs lån med exakt samma belopp/amorteringstid kommer lånet med lägst effektiv ränta bli billigast.

Läs mer om effektiv ränta här.

Kapitalkostnad

Om du jämför flera låneförslag som har olika lånebelopp och/eller olika återbetalningstid är kapitalkostnad bäst som jämförelsefaktor.

Kapitalkostnaden visar på lånets totalkostnad. När lån jämförs som har olika lånebelopp alternativt olika återbetalningstid är kapitalkostnaden den bästa vägen för att hitta billigaste lånet.

Räkneexempel - Så beräknar du kapitalkostnaden

Då passar det bra att jämföra kapitalkostnad

Det finns några tillfällen då kapitalkostnad bör användas för att jämföra lån.

1. För att förstå vad det kostar
   Vet du hur mycket du egentligen betalar till banken för att låna pengar? Är det värt att betala 20 000 kr över 10 år för att få låna 100 000 kr? Titta på lånets kapitalkostnad så förstår du hur mycket som betalas i räntor och avgifter.
2. För lån med kortare återbetalningstid
   Snabblån har generellt kort återbetalningstid så som 3,6 eller 9 månader. Att jämföra effektiva räntor på dessa lån kan bli mycket missvisande eftersom lånet är upplagt på kortare tid än ett år.
   Jämför istället vad du betalar för att låna – lånets kapitalkostnad. I vissa fall kan det till och med vara bättre att låna under 12 månader än 6 månader. Jämför kapitalkostnaden hos flera kreditbolag så kommer du upptäcka det.
3. När olika låneformer ska jämföras
   Är det billigare att låna 10 000 kr under 6 månader med ett snabblån mot att teckna samma summa på ett privatlån men under 2 år? Är det mer lönsamt att höja bolånet under de kommande 20 åren eller att teckna ett privatlån som återbetalas över 10 år? Det svarar lånens olika kapitalkostnader på.

Fördelar med att jämföra kapitalkostnad för lån

Att jämföra kapitalkostnaden för ett lån har flera fördelar. Här är några av de viktigaste:

• Du kan hitta det bästa lånet för dig
  Förutom räntan kan andra villkor som amorteringskrav, bindningstid och eventuella extra avgifter påverka kapitalkostnaden. En noggrann jämförelse hjälper dig att hitta det mest fördelaktiga avtalet.
• Dolda avgifter räknas med
  Vissa lån har uppläggningsavgifter, aviavgifter eller andra kostnader som kan göra lånet dyrare än det verkar vid första anblick. Genom att jämföra lånekostnaden i sin helhet kan du undvika oväntade utgifter.
• Förbättrad ekonomisk planering
  Att ha en tydlig bild av lånets totala kostnad gör det lättare att planera din ekonomi och säkerställa att du har råd med lånebetalningarna över tid.